银行理财市镇面临八个难题 将向能源管理升高

  理财的高级形态:财富管理

  近期,民生银行武汉分行在全省下辖的300多家社区网点大力推广二手房交易配套服务。银行零中介费做二手房交易并非新鲜事,早在2010年就有商业银行开展了相关业务,不过并没有大力推广。主要是因为当时银行做此业务的盈利点主要是来自买方贷款收益,如果购房者买房不需要房贷或者想在自己选定的银行办理贷款,那么银行的高成本将为自身带来较大的压力。而民生银行则对交易过程中的监管资金进行冻结,保障交易双方的资金安全的同时,从中获得沉淀资金,用于对客户进行资产配置。考虑到冻结资金时限的不确定性,一般封闭期较长的理财产品很难满足银行对该笔资金的运用,银行可能会更多地考虑将该资金投放于更加开放灵活的基金类产品。同时,由于资金的规模与时限的不确定性,民生银行的动态流动性管理能力也将受到极大考验,民生银行需要根据不同的情况及时调整管理目标。

摘要:银行理财市场快速发展背后,也存在一些问题待解。相比热火朝天的A股,银行理财市场缺乏能与之竞争的高收益产品,且随着利率市场化进入收尾阶段,低风险低收益的产品可能受到极大冲击,同时,资产端的变化也极大影响了银行理财市…

  最后,在资产端的变化也极大地影响了银行理财市场。在流动性宽松背景下,可投资资产收益率持续下降,倒逼理财产品收益率下滑。另一方面,部分“优质资产”的风险也开始暴露。例如天威债券的违约开启了国企债券违约的首例,表明了投资国企债券稳赚不赔的时代已结束。

  对此,魏骥遥认为,“财富管理服务使得较为 鸡肋 的二手房中介服务焕发
第二春
。但是单从民生银行的这项业务来讲,仍有许多困难需要克服,如银行业相对于传统二手房中介缺乏相关程序运作经验等。但不可否认这是民生银行向发展财富管理的一种积极的尝试。”

  单一的固定收益特色的银行理财产品已不足以应对市场变化。笔者认为,银行理财市场的下一站是财富管理。

  (作者系普益财富研究员)

  服务:多样化满足客户需求

更多

永利皇宫注册网址,  近日,浦发银行总行正式对外推出的组合在线投资服务——“财智组合”则是较为成功的转型案例。“财智组合”的特点是以该行银行理财产品和该行代理销售的基金证券产品为主,根据不同客户的需求与特点,为其设计相匹配的产品组合。“财智组合”定位于一种服务而不是单一产品。因此它能更加主动、灵活地将银行自身的理财产品与其他多类金融产品进行重新分配组合去匹配投资者特点或偏好的要求。而这种“因人而异”的个性化、差异化的服务正是当前理财市场所欠缺的,也是投资者所需求的。同时,作为一款新兴的财富管理服务,在打破“刚性兑付”的同时,控制风险的能力也是尤为重要,“财智组合”选择通过设置止损点与止盈点来使投资更加可控及理性化。不过,作为一个新兴的服务,“财智组合”也存在一些缺陷,主要是所能提供的组合类型还较少,并不能完全提供“因人而异”的服务。

  最后,资产端的变化也极大影响了银行理财市场。流动性宽松背景下,可投资资产收益率持续下降,倒逼理财产品收益率下滑。另一方面,部分“优质资产”的风险也开始暴露。例如天威债券的违约开启了国企债券违约的首例,表明了投资国企债券稳赚不赔的时代已结束。

  财富管理与一般理财业务最大的不同在于,一般理财业务是以产品为中心,而财富管理业务则以客户为核心,目的是为投资者设计一套适合自身的财务规划,提供服务的主体更多,不仅限于银行。比如,近日,浦发银行(行情18.43
停牌,咨询)总行对外推出“财智组合”业务。“财智组合”以该行银行理财产品和该行代理销售的基金证券产品为主,根据不同客户的需求与特点,为其设计相匹配的产品组合。该产品最“激进”的一类中,权益类资产投资占比高达80%,风险程度较高,与之对应的则是高收益性。此项投资服务弥补了银行“高风险—高收益”类产品的缺失。“财智组合”成功之处在于浦发银行将其定位为一种服务而不是单一产品,其“因人而异”的个性化、差异化服务是当前理财市场所欠缺的,也是投资者的需求所在。不过,作为新兴的服务,“财智组合”也存在一些缺陷,主要是所能提供的组合类型还较少,并不能完全提供“因人而异”的服务。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  在这种情况下,单一的“固定收益”特色的银行理财产品已不足以应对市场的变化,转型势在必行。魏骥遥认为,银行理财市场转型的下一站是“财富管理”,“财富管理与一般理财业务最大的不同是,一般理财业务是以产品为中心,目的是更好地销售自己的理财产品,且提供服务的主体局限于商业银行所提供的传统业务与中间业务;财富管理业务则是以客户为核心,目的是为投资者设计一套适合自身的财务规划,同时从提供服务的主体来看,它的主体更多,不仅限于银行业。简而言之,这是银行从被动的投资组合销售向主动的投资组合管理变化的过程。”

  虽然一般理财业务向财富管理转型是必然趋势,但这个过程并非一蹴而就。“刚性兑付”的观念以及银行业的保守形象并没有完全打破,因此在向财富管理迈进的过程中,风险控制与信息披露的重要性也不容忽视。

  财富管理意味着更多样化地满足客户需求

  财富管理并非仅是单独的一般理财产品销售的升级,更多的是一种以客户为核心的综合性服务,要求理财机构能够更多样化地满足客户需求,因此银行在做财富管理的时候将会与其他业务形成交叉、互补与嵌套。

  银行理财市场快速发展背后,也存在一些问题待解。相比热火朝天的A股,银行理财市场缺乏能与之竞争的高收益产品,且随着利率市场化进入收尾阶段,低风险低收益的产品可能受到极大冲击,同时,资产端的变化也极大影响了银行理财市场。流动性宽松的背景下,可投资资产的收益率持续下降,倒逼理财产品收益率下滑,而部分“优质资产”的风险则开始暴露。